Trejding terminologija: kompletan rečnik

Ukratko: Početnici u trejdingu nailaze na brojne nepoznate termine koji mogu delovati zastrašujuće. Umesto da tražiš svaki termin posebno, ovde smo sastavili sveobuhvatan rečnik koji pokriva najčešće trejding termine na jednom mestu.

Osnovni pojmovi

Asset Class (Klasa Aktive)

Finansijska kategorija koja grupiše investicije sa sličnim karakteristikama rizika i ponašanja na tržištu. Uključuje akcije, obveznice, nekretnine, gotovinu, alternativne investicije i valute.

Pip

Najmanja jedinica promene cene u forex trejdingu. Za većinu valutnih parova, 1 pip = 0.0001. Na primer, ako EUR/USD poraste sa 1.1000 na 1.1005, to je porast od 5 pipsa.

Lot

Jedinica mere za veličinu trejda:

• Standard lot: 100,000 jedinica bazne valute
• Mini lot: 10,000 jedinica
• Micro lot: 1,000 jedinica

Leverage (Poluga)

Alat koji omogućava kontrolisanje većih pozicija sa manjim kapitalom. Na primer, leverage 1:100 znači da možeš kontrolisati $100,000 sa samo $1,000. Upozorenje: Leverage povećava i profit i gubitak!

Spread

Razlika između bid (prodajne) i ask (kupovne) cene. To je osnovni trošak transakcije u forex trejdingu. Spread može biti fiksni ili varijabilni - većina modernih brokera koristi varijabilni spread koji se širi tokom perioda niske likvidnosti.

Slippage

Razlika između očekivane cene izvršenja i stvarne cene. Dešava se tokom visoke volatilnosti ili niske likvidnosti. Može biti pozitivan (bolja cena) ili negativan (gora cena). Važno je računati sa slippage-om prilikom backtestinga strategije.

Swap / Overnight Fee

Kamata koja se naplaćuje ili plaća za držanje pozicije preko noći. Zavisi od razlike kamatnih stopa između dve valute u paru. Može biti pozitivan (zarađuješ) ili negativan (plaćaš) - što je važno za swing trejdere koji drže pozicije danima.

Tržišni termini

Time Frame (TF) - Vremenski Okvir

Vremenski period koji se koristi za analizu kretanja cena finansijskih instrumenata:

• Kratkoročni: minuti do dani
• Srednjoročni: nedelje do meseci
• Dugoročni: godine

Bullish/Bearish Market

Bull market - rastući trend, optimizam na tržištu. Bear market - padajući trend, pesimizam na tržištu.

Volatilnost

Mera koliko se cena brzo i drastično menja. Visoka volatilnost = veće mogućnosti za profit, ali i veći rizik. Meri se pomoću indikatora kao što je ATR (Average True Range). Volatilnost je posebno visoka tokom ekonomskih vesti i preklapanja sesija.

Liquidity (Likvidnost)

Koliko lako se asset može kupiti ili prodati bez značajnog uticaja na cenu. Visoka likvidnost znači uže spreadove i bolje izvršenje. EUR/USD je najlikvidniji par, dok egzotični parovi imaju nisku likvidnost.

Session (Sesija)

Period kada su određena tržišta otvorena. Glavne forex sesije su: Sydney (azijsko-pacifička), Tokyo (azijska), London (evropska), New York (američka). Najveća aktivnost je tokom preklapanja London-NY sesije.

Gap

Praznina na grafikonu gde nema trejding aktivnosti. Dešava se najčešće preko vikenda kada se tržište zatvara u petak i otvara u nedelju sa drugačijom cenom. Gap-ovi se često "popunjavaju" - cena se vraća na nivo pre gap-a.

Trejding koncepti

Break Even (BE)

Nivo cene gde trejder nema ni profit ni gubitak na poziciji. Često se koristi kao strategija - pomeriti stop loss na break even kada trejd krene u profit.

Break of Structure (BoS)

Kada cena dramatično pređe iznad ili ispod ustanovljenih nivoa podrške/otpora, tipično signalizirajući značajne promene trenda i potencijalne ulaze u trejd.

Equal High (EQH)

Cena koja dostiže prethodne vrhove otpora, ukazujući na potencijalne tačke preokreta.

Equal Low (EQL)

Cena koja dostiže prethodna dna podrške, sugerirajući potencijalni nastavak trenda.

Entry

Specifična tačka cene ili trenutak kada trejder inicira poziciju.

Stop Loss (SL)

Automatski nalog koji zatvara poziciju na unapred određenom nivou gubitka da bi se ograničio rizik.

Take Profit (TP)

Automatski nalog koji zatvara poziciju na unapred određenom nivou profita. Za razliku od stop loss-a koji štiti od gubitka, take profit osigurava da zaključaš profit kada cena dostigne željeni nivo.

Partial Close (Delimično Zatvaranje)

Zatvaranje dela pozicije dok ostatak ostaje otvoren. Koristi se za zaključavanje profita dok se ostavlja prostor za veći pokret. Na primer, zatvaranje 50% pozicije na prvom TP, ostatak ide do većeg cilja.

Scaling In/Out

Postepeno ulaženje u poziciju (scaling in) ili izlaženje (scaling out) umesto jednog velikog ulaza/izlaza. Ova tehnika smanjuje rizik lošeg timinga i omogućava prosečenje ulazne cene.

DOW teorija

Okvir tehničke analize koji identifikuje tri tipa trendova:

• Primarni trendovi: meseci do godina
• Sekundarni trendovi: nedelje do meseci
• Kratkoročna kretanja: dani do nedelja

Risk management termini

Risk-to-Reward Ratio (R:R)

Odnos između potencijalnog gubitka i potencijalnog profita. Na primer, R:R 1:3 znači da rizikuješ 1 da bi potencijalno zaradio 3. Profesionalni trejderi obično traže minimum R:R od 1:2, što znači da čak i sa 50% win rate-om ostaju profitabilni.

Position Sizing

Određivanje veličine pozicije na osnovu prihvatljivog rizika. Pravilo: nikad ne rizikuj više od 1-2% računa po trejdu. Ovo osigurava da čak i niz od 10 uzastopnih gubitaka ne uništi tvoj račun.

Drawdown

Pad vrednosti računa od najviše tačke do najniže pre nego što se oporavi. Maksimalni drawdown je važan indikator rizika strategije. Prop firme obično dozvoljavaju maksimalni drawdown od 5-10%.

Margin

Iznos novca potreban na računu da bi se otvorila i održala pozicija. Razlikujemo:

• Initial margin: Novac potreban za otvaranje pozicije
• Maintenance margin: Minimalni iznos za održavanje otvorene pozicije
• Margin call: Obaveštenje da je potrebno dodati novac ili zatvoriti pozicije

Equity

Ukupna vrednost trejding računa uključujući otvorene pozicije. Equity = Balance + nerealizovani profit/gubitak.

Free Margin

Novac dostupan za otvaranje novih pozicija. Free Margin = Equity - Used Margin. Kada free margin padne ispod određenog nivoa, broker može automatski zatvoriti pozicije (margin call ili stop out).

Margin Level

Procenat koji pokazuje odnos equity i korišćenog margina. Formula: (Equity / Used Margin) × 100. Ako margin level padne ispod brokerovog limita (obično 50-100%), dolazi do stop out-a.

Stop Out

Automatsko zatvaranje pozicija od strane brokera kada margin level padne ispod određenog praga. Ovo štiti i trejdera i brokera od negativnog balansa. Razlikuje se od margin call-a koji je samo upozorenje.

Tipovi naloga

Market Order

Nalog za kupovinu ili prodaju po trenutnoj tržišnoj ceni. Izvršava se odmah, ali možda ne po tačnoj ceni koju vidiš (slippage).

Limit Order

Nalog za kupovinu ispod ili prodaju iznad trenutne cene. Izvršava se samo ako cena dostigne specificirani nivo.

Stop Order

Nalog za kupovinu iznad ili prodaju ispod trenutne cene. Koristi se za ulazak kada cena probije određeni nivo.

OCO (One Cancels Other)

Par naloga gde izvršenje jednog automatski otkazuje drugi. Korisno za postavljanje i stop loss-a i take profit-a istovremeno.

Trailing Stop

Stop loss koji se automatski pomera za cenom u profitabilnom smeru. Omogućava zaključavanje profita dok se pozicija kreće u željenom smeru. Na primer, trailing stop od 50 pipsa znači da će SL uvek biti 50 pipsa ispod trenutne cene (za long poziciju).

GTC (Good Till Cancelled)

Nalog koji ostaje aktivan dok ga trejder ne otkaže ili dok se ne izvrši. Za razliku od dnevnih naloga koji ističu na kraju dana.

Pending Order

Nalog koji čeka na izvršenje po specifičnoj ceni. Uključuje limit i stop ordere. Koristan za ulazak u trejd kada nisi ispred ekrana ili za precizno hvatanje određenih nivoa.

Smart Money koncepti

Order Block (OB)

Zona gde su institucije akumulirale ili distribuirale velike pozicije. Prepoznaje se kao poslednja suprotna sveća pre jakog pokreta.

Fair Value Gap (FVG)

Neuravnoteženo područje na grafikonu gde cena nije efikasno ispunila sve naloge. Očekuje se da će se cena vratiti da "popuni" ovaj gap.

Liquidity

Oblasti gde se nalaze stop loss nalozi drugih trejdera. Smart money često "hvata" ovu likvidnost pre pokretanja pravog trenda.

Inducement

Privremeni pokret cene dizajniran da privuče retail trejdere u pogrešnom smeru pre nego što se tržište okrene.

Change of Character (ChoCh)

Promena u strukturi tržišta koja signalizira potencijalni preokret trenda. Razlikuje se od Break of Structure po tome što je prvi znak promene.

Premium/Discount Zone

Koncept gde se range deli na dve polovine. Premium zona (gornja polovina) je idealna za sell pozicije, dok je discount zona (donja polovina) idealna za buy pozicije.

Tehnička analiza

Support (Podrška)

Cenovni nivo gde je kupovna snaga dovoljno jaka da zaustavi pad cene. Trejderi očekuju "odbijanje" cene od ovog nivoa.

Resistance (Otpor)

Cenovni nivo gde je prodajna snaga dovoljno jaka da zaustavi rast cene. Kada se probije, često postaje nova podrška.

Trend

Opšti smer kretanja cene. Može biti:

• Uptrend: Niz viših maksimuma i viših minimuma
• Downtrend: Niz nižih maksimuma i nižih minimuma
• Sideways/Range: Cena se kreće u ograničenom rasponu

Candlestick Patterns

Formacije sveća koje mogu signalizirati nastavak ili preokret trenda:

• Doji: Neodlučnost na tržištu
• Engulfing: Jaka sveća koja "guta" prethodnu
• Pin Bar: Sveća sa dugim repom koja pokazuje odbijanje cene
• Inside Bar: Sveća potpuno unutar range-a prethodne

Moving Average (MA)

Prosečna cena za određeni period. EMA (exponential) daje veću težinu novijim cenama, dok SMA (simple) tretira sve cene jednako.

RSI (Relative Strength Index)

Oscilator koji meri brzinu i promenu cenovnih pokreta. Vrednosti iznad 70 ukazuju na overbought uslove, ispod 30 na oversold.

Trejding stilovi

Scalping

Veoma kratkoročni trejding stil gde se pozicije drže sekunde do minuta. Cilj je uhvatiti male pokrete sa velikom učestalošću trejdova.

Day Trejding

Trejdovanje gde se sve pozicije zatvaraju pre kraja trejding dana. Nema overnight rizika, ali zahteva aktivno praćenje tržišta.

Swing Trejding

Pozicije se drže nekoliko dana do nedelja. Fokus je na hvatanju većih pokreta uz manje aktivnog vremena ispred ekrana.

Position Trejding

Dugoročni pristup gde se pozicije drže nedeljama do mesecima. Zasniva se na fundamentalnoj analizi i velikim tržišnim trendovima.

Prop trejding termini

Prop Firm (Proprietary Trejding Firm)

Kompanija koja finansira trejdere da trguju njihovim kapitalom u zamenu za deo profita. Primeri: FTMO, Funded Trejding Plus, The5ers.

Challenge/Evaluation

Testni period u kojem trejder mora da dokaže profitabilnost uz poštovanje pravila (max drawdown, profit target).

Funded Account

Račun koji trejder dobija nakon uspešnog prolaska challenge-a. Trejduje sa kapitalom firme i deli profit.

Profit Split

Procenat profita koji trejder zadržava. Obično 70-90% ide trejderu, ostatak prop firmi.

Daily Loss Limit

Maksimalni gubitak dozvoljen u jednom danu. Prekoračenje obično znači gubitak računa.

Korisni skraćenice

• ATH: All-Time High - istorijski maksimum
• ATL: All-Time Low - istorijski minimum
• HTF: Higher Time Frame - viši vremenski okvir
• LTF: Lower Time Frame - niži vremenski okvir
• RR: Risk to Reward - odnos rizika i nagrade
• POI: Point of Interest - zona od interesa za ulaz
• PDH/PDL: Previous Day High/Low - maksimum/minimum prethodnog dana
• PWH/PWL: Previous Week High/Low - maksimum/minimum prethodne nedelje
• NY/LO: New York/London session - trejding sesije

Povezani članci

• Šta je forex? Vodič za početnike
• Bull i bear market - objašnjenje
• Fundamentalna vs tehnička analiza