Fundamentalna vs tehnička analiza: razlika i primena

Fundamentalna i tehnička analiza (FA vs TA) koriste različite podatke da bi ti pomogle da formiraš i testiraš ideju. Prva posmatra poslovanje, ekonomiju i ponudu i potražnju. Druga posmatra tržišne cene, obim i obrasce. Nijedna ti sama ne daje dozvolu da rizikuješ novac.

U jednoj poruci o ulaganju u hotele napisao sam da nemam dovoljno znanja o tom polju da bih u njega ulazio. Držim se onoga što razumem. Isto pitanje postavi sebi pred chartom: umeš li da objasniš podatak koji koristiš i šta bi pokazalo da tvoja ideja ne važi?

Šta je fundamentalna analiza#

Kod akcije fundamentalna analiza može obuhvatiti prihod firme, troškove, dug, novčane tokove i cenu koju za to plaćaš. Kod robe važni su proizvodnja, zalihe, potrošnja i mogućnost isporuke. Kod valuta posmatraju se ekonomije i očekivanja u odnosu jedna na drugu.

CME u poređenju pristupa polazi od ponude i potražnje, dok Fidelity objašnjava fundamentalnu procenu akcije kroz osobine kompanije i procenu vrednosti. To nije jedan isti obrazac za svaki instrument.

„Firma je dobra“ još ne govori da li je cena povoljna. „Centralna banka je podigla kamatu“ ne govori samo po sebi šta je tržište već očekivalo. U belešci zato razdvoji objavljen podatak, prethodno očekivanje i sopstveno tumačenje.

Šta je tehnička analiza#

Tehnička analiza koristi tržišne podatke prikazane kroz cenu, obim, raspon i izvedene pokazatelje. U CME uvodu u tehničku analizu chart je polazni prikaz tih informacija.

Na primer, opisuješ da je cena napravila viši vrh, a zatim više dno u izabranom periodu. To je opažanje. Pravilo „ulazim tek posle određenog povratka i potvrde“ naredni je korak, koji treba definisati i testirati. Opažanje nije isto što i potvrđena prednost.

Pokretni prosek, oscilator i drugi indikator obrađuju podatke prema svojim pravilima. Dodavanje više pokazatelja ne mora dati više nezavisnih informacija, naročito kada svi koriste iste cene. Detalje čitanja sveća obrađuje price action vodič.

Fundamentalna vs tehnička analiza: poređenje#

Podela „fundamentalna daje smer, tehnička tačan ulaz“ može poslužiti kao radni raspored konkretnog plana. Nije univerzalno obećanje tačnosti. Fundamentalni pogled može biti pogrešan, a tehnički uslov može dati više neuspešnih ulaza zaredom.

Kako da koristiš ekonomski kalendar#

Prvo pronađi naziv objave i zvaničan izvor. Za američku zaposlenost to je BLS raspored Employment Situation. Zabeleži datum i vremensku zonu; raspored prikazuje vreme po istočnoameričkoj zoni. Ne prepisuj jedan sat po Beogradu na celu godinu.

Potom odvoji prethodni podatak, očekivanje iz kalendara i stvarnu objavu. Raniji podatak može biti revidiran. Na primer, nova vrednost iznad očekivanja i istovremena velika revizija prethodne vrednosti daju više informacija od samog zelenog polja u kalendaru.

Kalendar ti ne govori koliko će pipova cena preći. Ista vrsta vesti ne proizvodi isti pokret svaki put. Ako tvoj plan ima pauzu oko objave, njen početak i kraj moraju biti zapisani u tom planu. Ne dodaj univerzalno pravilo od jednog ili dva sata samo zato što je pomenut NFP.

Za poziciju su važni i spread, mogućnost proklizavanja i način izvršenja naloga. SL predstavlja nalog prema pravilima platforme i brokera; pri brzom kretanju ili praznini u cenama izvršena cena može odstupiti od željene.

Primer pripreme bez pogađanja reakcije#

Pretpostavi da posmatraš EUR/USD pred važnu objavu. Primer nema unapred određen ishod. U prvu kolonu zapiši šta se objavljuje i kada. U drugu šta cena radi u vremenskom okviru koji tvoj plan koristi.

Ako se posle objave pojavi snažan pokret, to još nije razlog da promeniš definiciju postavke. Uporedi ono što vidiš sa svojim unapred zapisanim uslovom. Ako uslov nedostaje, u evidenciji ostaje posmatranje, bez otvaranja trejda.

Ako uslov postoji, slede podaci o riziku: ulaz, cena SL-a, planirani TP i veličina pozicije prema ugovoru instrumenta. Kalkulator veličine pozicije pomaže u računu, ali ne bira postavku umesto tebe.

Posle događaja zapiši ishod i odstupanje od plana. Tako testiraš postupak koji si zaista primenio. Objašnjenje smišljeno tek kada vidiš kraj charta ne daje isti dokaz.

Kako rešiti sukob dva pogleda#

Makro procena podržava rast, a chart pokazuje pad. Prvo utvrdi da li uopšte gledaju isti rok. Višemesečna pretpostavka i petominutna postavka ne moraju biti saglasne u svakom trenutku.

U trejding planu unapred odredi da li je širi pogled obavezan filter, samo kontekst ili se za tu vrstu trejda ne koristi. Ako nemaš to pravilo, novi trejd bi uvodio novu odluku baš kada je tržište najglasnije.

Uloga svakog podatka treba da ostane ista i kada se ishod promeni. Tako porediš jedan postupak kroz više trejdova, umesto da svakom rezultatu naknadno pronađeš novo pravilo.

Uloga alata u pripremi i pregledu#

Posejdon prikazuje svoje nivoe i oznake na chartu. Koristiš ih kao reference u pripremi, uz objašnjenje indikatora. Oznaka na chartu sama ne potvrđuje da postoji nalog velike institucije niti da će se cena odbiti.

Apolon je trejding žurnal: povezuje dostupne podatke o trejdu sa onim što dopuniš o pravilima i odluci. Korist nastaje kada možeš da odvojiš rezultat od toga da li si primenio isti postupak. Jedan profitabilan ulaz ne potvrđuje celu analizu, kao što jedan gubitak ne opisuje ceo uzorak.

Šegrt je besplatan početni okvir za pravila i rutinu. Nema potrebe da učiš nazive svih alata pre nego što napišeš šta mora da se desi da bi uopšte razmatrao trejd.

Tri greške koje kvare poređenje analiza#

Promena pravila posle ishoda. Na uspešnom primeru razlog pripišeš jednoj analizi, na neuspešnom drugoj. Tada nisi uporedio dva ista postupka. Zapiši uslove pre posmatranja rezultata.

Dodavanje potvrda iz istog podatka. Tri indikatora izvedena iz iste cene ne postaju automatski tri nezavisna dokaza. Objasni koju novu informaciju svaki dodaje i gde bi doneo drugačiju odluku bez njega.

Mešanje rokova i troškova. Dobra višemesečna ideja može imati loš kratkoročni ulaz. Rezultat testa bez spreada i naknada može biti drugačiji od izvršenih trejdova. Odaberi isti instrument, isti period i iste troškove kada porediš postupke.

Koji pristup odgovara tvom stilu#

Za kratkoročno trgovanje važni su izvršenje, likvidnost i događaji koji menjaju uslove u toku dana. Za duže držanje raste značaj poslovanja, vrednosti i promena koje traju duže od jedne sesije. To ne daje univerzalnu podelu od 90% jedne i 10% druge analize.

Počni od odluke koju treba da doneseš, pa biraj podatke. Fidelity opisuje pripremu trejda kroz istraživanje, izbor postupka i plan ulaza i izlaza. Isti posao čeka i tebe, bez obzira na naziv analize.

Često postavljana pitanja#

Koja je razlika između fundamentalne i tehničke analize?#

Fundamentalna koristi poslovne i ekonomske podatke, ponudu i potražnju. Tehnička koristi tržišne podatke poput cene i obima. Obe traže jasno tumačenje, a odluka o trejdu još zahteva pravilo izvršenja i rizik.

Koja analiza je bolja za početnika?#

Počni od instrumenta i odluke koje razumeš. Nema univerzalnog pobednika za svaki rok i tržište. Jednostavan, zapisiv postupak koji možeš testirati korisniji je od preuzimanja tuđe procene bez razumevanja podataka.

Da li mogu da koristim obe analize?#

Da, ali unapred odredi ulogu svake. Jedna može biti kontekst, druga uslov postavke. Ako se raziđu, pravilo za tu situaciju napiši pre trejda, umesto da biraš objašnjenje koje ti tada više odgovara.

Da li price action znači da znam sve iz cene?#

Price action koristi kretanje cene i njenu strukturu. Chart pokazuje tržišne podatke, ali ne potvrđuje da znaš motive svakog učesnika ili budući ishod. Opis obrasca treba odvojiti od dokaza da određeni postupak ima prednost.

Da li smem da ignorišem vesti ako koristim tehničku analizu?#

Objava može promeniti raspon, spread i uslove izvršenja i kada koristiš tehnički plan. U kalendaru utvrdi datum i zonu, a u svom planu način postupanja oko događaja.

Povezani članci#

• Price action i čitanje strukture
• Trejding plan: uslovi pre ulaza
• Upravljanje rizikom i veličina pozicije
• Bull i bear market