Supply i Demand Zone: Kompletan vodič za trejdere

Ukratko: Supply i demand zone su područja na grafikonu gde je neravnoteža između kupaca i prodavaca dovela do jakog pokreta cene. Za razliku od klasičnih support/resistance linija, ove zone pokazuju tačno gde su institucionalni igrači ostavili svoje ordere. Trejdovanje ovih zona ti daje precizne ulazke sa izuzetno dobrim Risk:Reward odnosom, često 1:3 ili bolje.

Supply i demand je fundamentalni ekonomski koncept star koliko i trgovina sama: kada ima više kupaca nego prodavaca, cena raste. Kada ima više prodavaca nego kupaca, cena pada. Ovo je osnovna logika tržišta i važi za sve - od jabuka na pijaci do valutnih parova na Forex-u.

Na finansijskim tržištima, ovaj princip se manifestuje kroz specifične zone na grafikonu - područja gde je u prošlosti postojala tolika neravnoteža da je cena morala naglo da se pomeri. Ove zone predstavljaju "otiske" institucionalnih igrača - banaka, hedge fondova, velikih investitora - koji zbog veličine svojih pozicija ne mogu da izvrše sve odjednom i moraju da čekaju da se cena vrati kako bi kompletirali svoje pozicije. Ovo je ključni deo Smart Money koncepta i institucionalnog trejdinga.

U ovom vodiču naučićeš kako da identifikuješ ove zone, kako da proceniš njihovu snagu, kako da ih pravilno nacrtaš, i kako da ih koristiš za profitabilne trejdove sa niskim rizikom.

Šta su tačno Supply i Demand Zone?

Demand zona (zona potražnje) je područje na grafikonu gde su kupci bili značajno agresivniji od prodavaca, što je dovelo do naglog rasta cene. Kada se cena vrati u ovu zonu, očekujemo da će kupci ponovo reagovati - jer su verovatno ostali orderi koje nisu stigli da popune prvi put.

Zamisli ovo ovako: velika banka želi da kupi EUR/USD u vrednosti od 500 miliona dolara. Ne mogu to uraditi odjednom jer bi sami sebi podigli cenu. Umesto toga, kupe prvih 100 miliona, cena skoči, i moraju da čekaju. Kada se cena vrati na njihov nivo, kupuju još 100 miliona, i tako dalje. Svaki put kada se cena vrati u zonu gde su počeli da kupuju, postoji šansa da nastave kupovinu.

Supply zona (zona ponude) je područje gde su prodavci bili agresivniji od kupaca, što je dovelo do naglog pada cene. Kada se cena vrati u ovu zonu, očekujemo da će prodavci ponovo reagovati - iz istog razloga kao iznad, samo u suprotnom smeru.

Supply/Demand vs Support/Resistance - ključna razlika

Mnogi početnici mešaju ove koncepte, ali postoje bitne razlike:

Support/Resistance:

• Obično su horizontalne linije
• Definišu se po više dodira cene
• Što više dodira, to su "jači"
• Fokus na ceni, ne na uzrocima

Supply/Demand zone:

• Pravougaone oblasti, ne linije
• Definišu se po jednom značajnom pokret
• Što manje dodira (svežije), to su jače
• Fokus na neravnoteži i institucionalnim orderima

Praktično, možeš koristiti oba koncepta zajedno - ali razumevanje razlike ti pomaže da pravilno primeniš svaki od njih.

Kako prepoznati kvalitetnu zonu

Nije svaka zona jednako kvalitetna. Postoje određeni kriterijumi koji razdvajaju zone koje verovatno neće raditi od onih koje imaju visoku verovatnoću reakcije.

Karakteristike jake Demand zone

1. Jak, impulsivan pokret naviše (rally) iz zone

Cena je napustila zonu sa snagom i brzinom. Što je pokret jači i brži, to je neravnoteža bila veća, i zona je kvalitetnija. Idealno, rally treba da bude najmanje 2-3x veći od visine same zone. Ako je cena "izlazila" polako, zona je slabija.

2. Malo vremena provedenog u zoni (mala baza)

Ako je cena brzo prošla kroz zonu (1-3 sveće), to znači da je neravnoteža bila nagla i velika. Ako je cena "visila" u zoni 10+ sveća, formirala konsolidaciju, pa onda izašla - to je slabija zona jer je bilo vremena da se orderi popune.

3. Zona nije testirana (sveža zona)

"Sveža" zona koja još nije imala povratak cene je jača od zone koja je već testirana jednom ili više puta. Svaki test "troši" ordere u zoni. Posle 2-3 testa, zona je verovatno istrošena.

4. Blizina psiholoških nivoa (round numbers)

Psihološki nivoi (1.1000, 1.0500, 1.0000) dodaju snagu zonama. Mnogi trejderi i institucije postavljaju ordere na ovim nivoima, što pojačava reakciju.

5. Poklapanje sa višim timeframe trendom

Demand zona u uptrendu ima veću verovatnoću da radi nego demand zona u downtrendu. Trejduj zone u smeru šireg trenda za bolje rezultate.

6. Zone na višim timeframe-ovima

Zona na D1 je jača od zone na H1, koja je jača od zone na M15. Viši timeframe = veći igrači = više kapitala = jača reakcija.

Karakteristike jake Supply zone

Iste karakteristike važe za supply zone, samo u suprotnom smeru:

• Jak pad (drop) iz zone
• Malo vremena provedenog u zoni
• Sveža, netestirana zona
• Blizina psiholoških nivoa
• Poklapanje sa downtrendom na višem timeframe-u
• Zone na višim timeframe-ovima

Kako pravilno nacrtati Supply i Demand zone

Ovo je praktični deo gde mnogi greše. Evo korak-po-korak procesa:

Korak 1: Pronađi jaki impulsivni pokret

Skroluj kroz grafikon i traži mesta gde je cena naglo porasla ili pala. Traži sveće sa velikim telom (ne wick-ovima), koje se kreću u jednom smeru. Ovo su mesta gde je postojala značajna neravnoteža.

Korak 2: Identifikuj bazu pokreta

Baza je poslednja konsolidacija ili pojedinačna sveća pre impulsivnog pokreta. Za demand zonu, to je najniža tačka pre rallya. Za supply zonu, to je najviša tačka pre pada.

Baza može biti:

• Jedna sveća (idealno)
• 2-3 sveće male konsolidacije
• Kratka konsolidacija od 4-6 sveća (još uvek prihvatljivo)

Korak 3: Nacrtaj pravougaonik

Za Demand zonu:

• Gornja ivica pravougaonika: open poslednje bearish sveće pre rally-a (ili high baze ako je konsolidacija)
• Donja ivica pravougaonika: low te sveće (ili low cele baze)

Za Supply zonu:

• Donja ivica pravougaonika: open poslednje bullish sveće pre pada
• Gornja ivica pravougaonika: high te sveće (ili high cele baze)

Korak 4: Produži zonu udesno

Zona važi dok ne bude "mitigirana" (cena prođe kroz nju i zatvori sa druge strane) ili dok ne bude testirana i potvrđena. Produži pravougaonik udesno da vidiš kada cena može doći do nje.

Tipovi zona: RBD, DBR, DBD, RBR

Zone se klasifikuju po tome kako su formirane. Razumevanje ove klasifikacije ti pomaže da proceniš snagu zone:

RBD (Rally-Base-Drop) - Supply zona

Cena je rasla (rally), zaustavila se i formirala kratku bazu (base), pa naglo pala (drop). Ovo je klasična supply zona koja označava preokret iz rasta u pad. Institucije su počele da prodaju na vrhu rallya.

DBR (Drop-Base-Rally) - Demand zona

Cena je padala (drop), zaustavila se i formirala kratku bazu (base), pa naglo porasla (rally). Ovo je klasična demand zona koja označava preokret iz pada u rast. Institucije su počele da kupuju na dnu pada.

DBD (Drop-Base-Drop) - Supply zona

Cena je padala, napravila malu pauzu (base), pa nastavila da pada. Ovo je kontinuacija trenda naniže - kratka pauza gde su institucije nastavile da dodaju na short pozicije.

RBR (Rally-Base-Rally) - Demand zona

Cena je rasla, napravila malu pauzu (base), pa nastavila da raste. Ovo je kontinuacija trenda naviše - kratka pauza gde su institucije nastavile da dodaju na long pozicije.

Koje zone su jače?

RBD i DBR zone (preokret) su generalno jače od DBD i RBR zona (kontinuacija). Razlog: preokret pokazuje potpunu promenu sentimenta i veću neravnotežu. Kontinuacija je samo pauza u postojećem trendu.

Međutim, i kontinuacione zone mogu biti korisne - posebno kada ih koristiš za pridruživanje trendu umesto za hvatanje preokreta.

Tri strategije za trejdovanje Supply i Demand zona

Strategija 1: Set and Forget

Identifikuješ zonu, postaviš limit order (buy limit za demand, sell limit za supply) i čekaš. Stop loss ide ispod/iznad zone, take profit ide do sledeće značajne zone.

Kako izgleda u praksi:

1. Identifikuj kvalitetnu zonu na D1 ili H4
2. Postavi limit order na gornjem delu demand zone (ili donjem delu supply zone)
3. Stop loss: 5-10 pipsa ispod/iznad zone
4. Take profit: sledeća zona suprotnog tipa ili major S/R nivo
5. Čekaj - ne diraj order

Prednosti: Ne moraš pratiti grafikon. Manje emocionalnih grešaka. Dobar za ljude sa malo vremena.

Mane: Možeš ući i kad zona nije potvrđena. Nema prilagođavanja realnim uslovima.

Strategija 2: Confirmation Entry

Čekaš da cena dođe do zone, pa tražiš potvrdu pre ulaska - candlestick pattern, break of structure na nižem timeframe-u, ili drugi signal.

Kako izgleda u praksi:

1. Identifikuj kvalitetnu zonu na D1 ili H4
2. Čekaj da cena dođe do zone
3. Siđi na niži timeframe (H1 ili M15)
4. Čekaj bullish signal za demand (engulfing, pin bar, BOS)
5. Ulazi sa potvrdom, SL ispod swing low-a

Prednosti: Viši win rate jer ulaziš samo kad zona "radi". Bolji entry = manji SL.

Mane: Moraš pratiti grafikon. Možeš propustiti brze pokrete.

Strategija 3: Refined Entry (napredna)

Identifikuješ zonu na višem timeframe-u (H4, D1), pa spuštaš na niži (M15, H1) da nađeš precizniji entry - manji order block ili FVG (Fair Value Gap) unutar veće zone.

Kako izgleda u praksi:

1. Identifikuj zonu na D1
2. Kada cena uđe u zonu, siđi na H1
3. Nađi manji order block ili FVG unutar veće zone
4. Ulazi na refiniranom nivou sa još manjim SL-om
5. TP ostaje isti = dramatično bolji R:R

Prednosti: Najmanji stop loss, najbolji R:R (često 1:5+).

Mane: Kompleksnije. Zahteva više iskustva. Možeš "prerefinirati" i propustiti trejd.

Detaljan primer trejda sa Demand zonom

Hajde da prođemo kroz kompletan primer od identifikacije do izvršenja:

Scenario: Na dnevnom grafikonu EUR/USD identifikuješ demand zonu na 1.0800-1.0830. Zona je formirana kao DBR (drop-base-rally) sa jakim rally-em od 150 pipsa. Baza je trajala samo 2 sveće - kvalitetna zona.

Analiza pre trejda:

• HTF trend (Weekly): bullish - OK, demand zona u uptrendu
• Zona je sveža - nikad testirana
• Rally iz zone je bio 5x veći od visine zone - jak pokret
• Nema značajnih vesti u narednih 24h
• Odluka: čekam povratak u zonu za long

Plan: Čekam da cena se vrati u zonu i tražim bullish potvrdu na H4.

Egzekucija: Cena dolazi do 1.0825 (unutar zone). Na H4 vidiš bullish engulfing koji zatvara iznad prethodnog high-a. Ulaziš long na 1.0830.

Risk management:

• Entry: 1.0830
• Stop Loss: 1.0790 (10 pipsa ispod zone) = 40 pipsa rizika
• Take Profit 1: 1.0910 (sledeća minor supply zona) = 80 pipsa = 1:2
• Take Profit 2: 1.0950 (major supply zona) = 120 pipsa = 1:3
• Odluka: uzimam pola profita na TP1, ostatak na TP2

Ishod: Cena je porasla, udario TP1, pa TP2. Prosečni profit: 100 pipsa, R:R = 1:2.5

Najčešće greške pri radu sa zonama

Greška 1: Crtanje previše zona

Ako imaš 20 zona na grafikonu, nijedna nije specijalna. Previše zona = paraliza analizom. Fokusiraj se na 2-3 najočiglednije, najčistije zone. Kvalitet uvek pobeduje kvantitet.

Greška 2: Trejdovanje slabih zona

Zona gde je cena "visila" 3 dana pre pokreta nije ista kao zona gde je cena provela 2 sveće. Zona sa slabim rally-em od 30 pipsa nije ista kao zona sa rally-em od 150 pipsa. Budi selektivan.

Greška 3: Ignorisanje višeg timeframe trenda

Demand zona u jakom downtrendu verovatno neće držati - ili će dati samo kratak bounce pre nastavka pada. Trejduj zone u smeru višeg timeframe trenda za bolje rezultate.

Greška 4: Stop loss preblizu ivice zone

Cena često "probode" zonu pre nego što reaguje - ovo se zove "liquidity sweep". Ako staviš SL tačno na ivicu zone, često ćeš biti izbačen pre reakcije. Ostavi prostora - SL ide 10-20 pipsa ispod/iznad CELE zone.

Greška 5: Očekivanje da svaka zona radi

Ni najbolja zona ne radi 100% vremena. Zone imaju verovatnoću, ne garanciju. To je ok. Sa dobrim R:R (1:2 ili bolje), možeš biti profitabilan i sa 40% win rate-om. Ne frustriraj se kada zona ne radi - to je deo posla.

Greška 6: Trejdovanje istrošenih zona

Zona koja je već testirana 3 puta je verovatno istrošena - orderi su popunjeni. Fokusiraj se na sveže zone ili na prvi, maksimum drugi test.

Supply/Demand vs Order Blocks - razlike i sličnosti

Ova dva koncepta su slična i često se koriste zajedno, ali postoje razlike:

Supply/Demand zone:

• Fokus na celoj bazi pre pokreta
• Često šire zone
• Klasičniji, stariji pristup
• Koristi se decenijama

Order Blocks (SMC pristup):

• Fokus na poslednjoj suprotnoj sveći pre pokreta
• Preciznije, uže zone
• Noviji, "institucionalni" pristup
• Popularan poslednjih godina

U praksi, oba koncepta opisuju istu stvar - mesta neravnoteže. Možeš kombinovati oba: koristi supply/demand za identifikaciju šire zone interesa, pa order block za precizni entry unutar te zone.

Napredni tip: Višestruki timeframe analiza

Za najbolje rezultate, kombinuj zone sa različitih timeframe-ova:

1. Weekly/Daily: Identifikuj major zone - ovo su zone gde očekuješ najveće reakcije
2. H4: Identifikuj srednje zone - koristi ih za primarno trejdovanje
3. H1/M15: Refiniraj entry - nađi precizne ulazke unutar većih zona

Zlatno pravilo: Kada se zone sa višeg i nižeg timeframe-a poklapaju (zona unutar zone), to je najjači signal. Ovo se zove "confluence" i dramatično povećava verovatnoću uspešnog trejda.

Zaključak

Supply i demand zone su moćan alat za pronalaženje entry-ja sa visokim R:R. Razumevanje koncepta neravnoteže i institucionalnih orderima ti daje prednost nad trejderima koji samo gledaju indikatore. Ovo je osnova price action trejdinga i institucionalnog pristupa tržištu.

Ali kao i svaki alat, zone zahtevaju praksu. Počni sa identifikacijom zona na dnevnom grafikonu. Traži najočiglednije primere - jake pokrete iz jasnih baza. Zapisuj zone, pravi ih, i gledaj kako cena reaguje. Postepeno dodaj niže timeframe-ove i naprednije tehnike.

I zapamti: zona je samo jedan element trejda. Kombinuj je sa analizom trenda, risk managementom, i psihološkom pripremom za najbolje rezultate. Ni najbolja zona ne vredi ništa ako uđeš sa prevelikim lot size-om ili ako paničiš i izađeš pre vremena.

Supply i demand trejding nije magija - ali je logičan, sistematičan pristup koji, kada se pravilno primeni, može značajno poboljšati tvoje rezultate.

Nastavi sa učenjem

Evo članaka o institucionalnom trejdingu:

Order Block Trading - Slične zone na višem nivou.

Smart Money Koncept - Kako trejduju institucije.

Fair Value Gap - Imbalansi na grafikonu.

Break of Structure - Struktura tržišta.