Porez na akcije i ETF u Srbiji: evidencija i PPDG-3R

Porez na akcije i ETF u Srbiji prijavljuješ obrascem PPDG-3R, u roku od 30 dana posle polugodišta u kom si prodao. Stopa na kapitalni dobitak je 15%. Za prijavu ti treba datum, broj jedinica, cena i broj dokumenta svake prodaje i svake kupovine koju ona troši. Ukupna vrednost portfolija to ne pokazuje, pa evidenciju vodiš od prve kupovine.

Preuzmi CSV obrazac sa izmišljenim primerom. Preuzimanje ne traži registraciju i ne šalje podatke sajtu. Sačuvaj kopiju na svom uređaju i ukloni primer pre unošenja svojih transakcija.

Vodič važi za fizičko lice koje je poreski rezident Srbije po članu 7 Zakona o porezu na dohodak građana (ZPDG). Članove navodimo prema tekstu ZPDG koji se primenjuje od 01.01.2026. Rezidentnost, preračun valute i naknade za svoj slučaj potvrdi sa Poreskom upravom ili poreskim savetnikom. Pre odluke o ulaganju pročitaj i upozorenje o riziku.

Porez na akcije i ETF: stopa, rok i obrazac#

Tabela sažima šta ZPDG i pravilnik koji propisuje obrazac PPDG-3R kažu za prodaju akcija, ETF-a i drugih hartija od vrednosti.

Za prodaje od januara do juna rok ističe 30. jula, a za prodaje od jula do decembra 30. januara naredne godine. Kad poslednji dan roka padne na neradni dan, rok ističe prvog narednog radnog dana (Zakon o opštem upravnom postupku, član 80 stav 5). Na primer, 30. januar 2027. je subota, pa za prodaje iz drugog polugodišta 2026. rok ističe u ponedeljak, 1. februara 2027.

Prijavu podnosiš i kada prodaš sa gubitkom, jer član 95 obavezu vezuje za svaki prenos po kom može nastati kapitalni dobitak ili gubitak. Gubitak ti kasnije služi za prebijanje, a deo 8 obrasca PPDG-3R traži broj i datum rešenja kojim je taj gubitak utvrđen.

Gde ETF ulazi u zakon#

ZPDG ne pominje ETF po imenu. Član 72 posebno navodi akcije i ostale hartije od vrednosti, a posebno investicione jedinice koje otkupi otvoreni investicioni fond. U PPDG-3R obe grupe idu kroz isti osnov prijave, sa istim rokom i istom stopom. To je oznaka 4, „prenos akcija i ostalih hartija od vrednosti, uključujući i investicione jedinice, osim investicionih jedinica dobrovoljnih penzijskih fondova“.

Razlika može da se oseti kod pravila od 10 godina. Član 72a govori o pravima, udelima i hartijama od vrednosti, a investicione jedinice ne pominje. Pre nego što se za ETF osloniš na to oslobođenje, potvrdi kako Poreska uprava razvrstava tvoj fond.

Šta beleži CSV obrazac#

Jedan red opisuje jedan događaj. Kupovina, prodaja, dividenda i uplata novca imaju različito značenje, pa ih ne spajaj u jedan zbir. Kolone su složene tako da iz njih prepišeš podatke koje deo 4 obrasca PPDG-3R traži za svaku prodaju i kupovinu.

Pravilnik traži iznose u dinarima bez decimala (član 27), a dokaze u PDF, PNG, JPEG ili BMP formatu (član 26). Zato kolona izvod nosi tačan naziv fajla koji ćeš priložiti. Pravilnik ne kaže da li je datum prenosa dan trgovanja ili dan poravnanja, pa čuvaš oba.

CSV ne traži ime, JMBG, broj bankarskog računa niti lozinku. Za brokerski nalog koristi svoju oznaku, na primer nalog-A. Izvode sa ličnim podacima čuvaj odvojeno i ne objavljuj ih uz tabelu.

Popunjen primer i obračun kapitalnog dobitka#

Primer koristi instrument PRIMER ETF, bez stvarnog ISIN-a. Datumi, cene, naknade i kursevi su izmišljeni i služe samo da pokažu postupak.

Prvi red je kupovina 10 jedinica po 100 EUR, 12. januara 2026. Bruto kupovina iznosi 1.000 EUR, a uz naknadu od 2 EUR stvarni odliv je 1.002 EUR. Drugi red je prodaja 4 jedinice po 110 EUR, 15. juna 2026. Od bruto 440 EUR posle naknade od 2 EUR ostaje priliv od 438 EUR, a na računu 6 jedinica.

Razlika između priliva i odliva celog računa ne daje poresku osnovicu. Kapitalni dobitak se računa samo za 4 prodate jedinice, iz njihove prodajne i nabavne cene. Pretpostavimo kurs od 117 dinara za evro na dan kupovine i 118 dinara na dan prodaje.

Primer izostavlja tri stvari koje menjaju stvarni iznos. Članovi 72 do 76 ZPDG ne propisuju kurs za preračun u dinare i ne pominju naknadu brokera. Član 74 stav 15 uz to traži da se nabavna cena uveća indeksom potrošačkih cena. Kada su cene rasle, to uvećanje smanjuje osnovicu ispod 5.120 RSD.

Prodaja iz primera je 15. juna 2026, u prvom polugodištu, pa bi rok za PPDG-3R bio 30. jul 2026. Preostalih 6 jedinica ne ulazi u tu prijavu i čeka sledeću prodaju.

Kako da koristiš CSV u Excelu ili sličnom alatu#

Uvezi fajl kao UTF-8 tekst. Razdvajač kolona je zarez, a decimalni znak u fajlu tačka. Ako se ceo red pojavi u jednoj ćeliji, koristi uvoz teksta i izaberi razdvajač.

Kolone sa oznakama i referencama uvezi kao tekst, da sačuvaš početne nule. Proveri da aplikacija nije promenila datume ili pretvorila oznaku instrumenta u broj.

Obriši oba reda sa izmišljenim primerom, ali sačuvaj zaglavlje. Kada unosiš stvarne podatke, prepiši ih iz potvrde transakcije. Ako se valuta naknade razlikuje od valute trgovanja, zapiši je zasebno i nemoj je sabirati sa drugim iznosom.

Provera evidencije pre prijave#

Uporedi broj jedinica sa brokerskim izvodom. Šest preostalih jedinica iz primera i dalje pripada kupovini iz prvog reda i ne dobija novi red. Kod podele akcija, prenosa između brokera ili druge promene instrumenta sačuvaj dodatne potvrde i opiši događaj u napomeni. Proveri i novčani saldo, jer uplata sopstvenog novca, isplata i prihod od prodaje imaju različito značenje i kada stoje u istom izvodu.

Ako si isti instrument kupovao više puta, PPDG-3R traži svaku kupovinu posebno (pravilnik, član 23). Za svaku upisuješ datum sticanja, broj dokumenta, broj jedinica i nabavnu cenu. Članovi 72 do 78 ZPDG ne određuju koje kupljene jedinice prodaja troši. Način uparivanja zato potvrdi pre prve prijave i drži ga se u celoj evidenciji.

Izvod o kupovini čuvaj i zbog člana 74, jer bez dokaza o stvarno plaćenoj ceni zakon uzima zamensku nabavnu cenu. Za hartije sa regulisanog tržišta to je najniža zabeležena cena u godini pre prodaje (stav 5). Za ostale je to nominalna vrednost, a kod akcija bez nominalne vrednosti deo neto imovine društva (stav 7). Zakon ne kaže izričito u koju grupu spada strana berza, pa je sigurnije da dokaz imaš.

Član 74 stav 9 važi ako si hartije stranog izdavaoca kupio kao nerezident i ostao nerezident još najmanje šest meseci posle kupovine. Tada je nabavna cena tržišna vrednost na dan kada si postao poreski rezident Srbije. Uz red kupovine zapiši i tu vrednost i taj datum.

Dividende i porez plaćen u inostranstvu#

Dividenda je prihod od kapitala i oporezuje se po stopi od 15% (ZPDG, član 61 i 64). Kad dividendu isplaćuje domaće pravno lice, porez po odbitku obračunava i uplaćuje isplatilac (član 99 i 101).

Kad dividenda dolazi iz inostranstva i isplatilac nije obračunao srpski porez, porez obračunavaš sam (član 100a stav 2 i 3). Prijavu PP OPO podnosiš u roku od 30 dana od dana kada si prihod ostvario (član 95 stav 6). Porez plaćaš do isteka istog roka (član 114).

Porez plaćen u drugoj državi umanjuje srpski, najviše do iznosa srpskog poreza (član 12). U prijavu ga upisuješ uz potvrdu nadležnog državnog organa te države (uputstvo za PP OPO, polje 4.9).

U CSV-u dividendu upiši kao poseban red sa vrstom dividenda. Bruto iznos ide u bruto_iznos, primljen novac u neto_novcani_tok, a porez zadržan u inostranstvu u napomena. Raspodelu iz ETF-a zakon ne imenuje posebno, a član 61 odvaja dividendu od prihoda od investicione jedinice otvorenog investicionog fonda. Obe su prihod od kapitala po stopi od 15%, ali vrstu prihoda za svoj fond potvrdi pre prve prijave.

Često postavljana pitanja#

Koliki je porez na akcije i ETF u Srbiji?#

Kapitalni dobitak od prodaje oporezuje se po stopi od 15% (ZPDG, član 77). Dividende su prihod od kapitala, takođe po stopi od 15% (član 64). Porez na kapitalni dobitak utvrđuje Poreska uprava rešenjem, na osnovu tvoje prijave PPDG-3R.

Do kada se podnosi PPDG-3R za prodaju akcija?#

U roku od 30 dana od isteka polugodišta u kom si prodao (ZPDG, član 95). Za prodaje od januara do juna to je 30. jul, a za prodaje od jula do decembra 30. januar naredne godine, uz pomeranje na prvi radni dan kad rok padne u neradni dan. Prijavu podnosiš i kada je prodaja sa gubitkom.

Da li plaćam porez ako akcije držim duže od 10 godina?#

Po članu 72a ZPDG razlika se ne smatra ni kapitalnim dobitkom ni gubitkom kada si hartije pre prenosa neprekidno držao najmanje deset godina. Porez na tu razliku ne plaćaš, ali ni gubitak iz takve prodaje ne prebijaš. Zato datum svake kupovine mora biti tačan u evidenciji. Za ETF prvo potvrdi da Poreska uprava tvoj fond razvrstava kao hartiju od vrednosti.

Mogu li ovaj CSV predati kao poresku prijavu?#

Ne, to je radna evidencija sa izmišljenim primerom, a prijava se podnosi na obrascu PPDG-3R preko portala Poreske uprave ili u pismenom obliku. CSV ne računa porez i nema formula koje odlučuju umesto tebe.

Da li podatke šaljem ovom sajtu?#

Ne, CSV preuzimaš kao statičan fajl i popunjavaš lokalno. U njemu nema skripti ili veza koje šalju podatke.

Povezani članci i alati#

Za bankarske potvrde pogledaj uplatu na IBKR iz Srbije. Za drugi nalog postoji Trading 212 vodič, a uslove brokera možeš pregledati kroz poređenje brokera.

Ako uz akcije prodaješ i kripto, za digitalnu imovinu važi drugi rok, 120 dana od isteka kvartala (član 95 stav 2). Detalje imaš u vodiču kripto porez u Srbiji. Sačuvaj praznu radnu kopiju obrasca uklanjanjem primera pre sledeće transakcije, da podatke kasnije proveravaš uz izvod, bez oslanjanja na pamćenje.

Pre odluke pogledaj šta pišu drugi: 48 objava rezultata članova i njihove poruke iz Kluba, sa imenom i datumom. Rezultati i poruke članova