Trejding iz dijaspore: poreske obaveze DE, AT, CH za srpske rezidente (2026)

⚠️ Disclaimer. Ovaj tekst je informativnog karaktera, ne predstavlja poresko savetovanje. U Nemačkoj poresko savetovanje pruža samo licencirani Steuerberater (StBerG §2), u Austriji Steuerberater po WTBG §2, u Švajcarskoj Treuhänder pod BGFA pravilima. Cifre važe za poresku 2025 i 2026, proveri pre korišćenja. Za individualnu situaciju konsultuj licenciranog savetnika u zemlji rezidentstva. Poslednji update: maj 2026.

Posle 4 godine trejdovanja iz Berlina, jedno pitanje ti se vraća svaki april kad otvoriš Steuererklärung u ELSTER-u. Šta tačno upisuješ u Anlage G, šta u Anlage KAP, a šta u Anlage SO. Pre toga, da li uopšte ide u Anlagu KAP samo zato što FTMO šalje payout?

Nije. To je prva stvar koja iznenadi ljude sa dva pasoša koji prop firm tretiraju kao Abgeltungsteuer 25 odsto.

Ovaj tekst kreće od te konkretne tačke. Sledećih 12 minuta razloženo je tako da posle čitanja imaš jasnu predstavu šta nositi Steuerberateru i koje pitanje postaviti.

Gde plaćaš porez kao srpski rezident u DE, AT, CH#

Stefan živi u Berlinu od 2021, prijavljen Anmeldung-om u Charlottenburg-Wilmersdorf. Pasoš srpski, Aufenthaltstitel. Pravno je nemački poreski rezident jer ima Wohnsitz ili gewöhnlicher Aufenthalt preko 183 dana godišnje (§8 i §9 AO). Sve njegove globalne dohotke oporezuje Finanzamt u Nemačkoj, ne Poreska uprava u Beogradu.

Aleksandar je drugačiji slučaj. Radi 8 meseci godišnje u Beču kao Senior Software Engineer, ima Hauptwohnsitz u Wieden, ali 4 meseca preko leta i Božićnih praznika provodi u rodnom Nišu kod roditelja. Ako tih 4 meseca radi sa MacBook-a kroz porodični WLAN, da li je dvostruki rezident?

Po Austrijskom EStG §1, ako ima Wohnsitz u Austriji, on je tamo unbeschränkt steuerpflichtig (potpuno poreski obavezan), bez obzira na boravak u Srbiji. Srbija sa svoje strane gleda Zakon o porezu na dohodak građana član 7. Ako je takođe rezident Srbije po test kriterijumima (centar životnih interesa, porodica, imovina), nastupa tie-breaker test iz DTA ugovora.

Switzerland komplikuje dalje. Treći kolega ima B-Permit u Cirihu. Kantonalna stopa veoma različita od federalne, plus crkveni porez ako se izjasniš kao pravoslavac. Federalni nivo ide po Bundesgesetz über die direkte Bundessteuer (DBG), kantonalni po Steuergesetz svakog kantona zasebno.

💡 Proveri sa savetnikom. Rezidentstvo nije nešto što biraš deklarativno. To je faktografski test koji Finanzamt, Finanzamt Wien ili Steueramt sprovodi po objektivnim kriterijumima (boravak, prebivalište, centar interesa). Steuerberater taj test sprovodi na konkretnu situaciju.

Šta je business income i zašto NIJE Abgeltungsteuer 25 odsto#

Ovo je deo gde 6 od 10 ljudi kreće sa pogrešnom pretpostavkom. Logika ide: "Ja kupujem i prodajem na MT4, to je kapital, to ide u Anlage KAP po flat 25 odsto Abgeltungsteuer." Logika zvuči. Logika je pogrešna za prop firm payout.

Nemačka, §15 EStG ili §22 EStG#

Bundesfinanzhof i Finanzamt-i dosledno tretiraju prop firm payout kao sonstige Einkünfte po §22 EStG ili Einkünfte aus Gewerbebetrieb po §15 EStG, zavisno od ugovorne strukture sa prop firmom. Razlog: nema vlasništva nad kapitalom (FTMO daje simuliran nalog, kapital nije tvoj), nema kupovine i prodaje sopstvenih hartija. To što FTMO šalje je profit-share iz simulirane trgovine, ne dobit od prodaje finansijske imovine.

Posledica: ide u tvoj progresivni poreski razred (do 45 odsto plus Solidaritätszuschlag, plus crkveni ako primenljivo), ne flat 25 odsto. Plus, ako prevaziđe određeni godišnji prag, Finanzamt može tretirati kao redovnu privrednu delatnost što povlači Gewerbesteuer (lokalni privredni porez) i obavezu Gewerbeanmeldung.

Source za sopstvenu verifikaciju: Einkommensteuergesetz §15 i §22 na gesetze-im-internet.de.

Austrija, Beilage E1a#

Slično u Austriji. Prop firm payout ide u Beilage E1a Einkünfte aus Gewerbebetrieb kao Gewerbeertrag, ne u Beilage E1kv (KESt-pflichtige Kapitalerträge) koja se odnosi na klasične dividende, kamate i kapitalne dobiti od berze. Progresivna stopa do 55 odsto, ne 27,5 odsto KESt.

Source: BMF.gv.at Einkommensteuer formulari, i opštije Bundesministerium für Finanzen.

Švajcarska, Kreisschreiben 36#

Estv (federalni poreski organ) objavio je Kreisschreiben 36 (27. jul 2012, sa kasnijom sudskom praksom) koji definiše 5 kumulativnih kriterijuma za "selbständige Erwerbstätigkeit" naspram "privatne Vermögensverwaltung" u kontekstu trgovine vrednosnim papirima. Za prop firm, najčešće svi kriterijumi (učestalost transakcija, kratkoročnost, leverage, povezanost sa profesionalnim znanjem, sistematski pristup) padaju na stranu selbständige Erwerbstätigkeit. To znači federalni i kantonalni porez po progresivnoj stopi, plus AHV i obavezno socijalno.

Detaljan deep-dive sa svih pet kriterijuma, BGer presudama 2C_868/2008 i 2C_758/2020, AHV stopama za 2026 i Treuhänder onboarding-om u Cirihu: Kreisschreiben 36 i prop trejding u Švajcarskoj.

Source: estv.admin.ch Kreisschreiben.

💡 Proveri sa savetnikom. Tačna kvalifikacija (Gewerbebetrieb vs sonstige Einkünfte u DE, E1a u AT, selbständig u CH) zavisi od ugovora sa prop firmom, učestalosti payouta, ukupnog dohotka i nekoliko drugih faktora. Steuerberater pregleda FTMO ili FundedNext ili Topstep ugovor i kaže koji se § primenjuje.

Steuerliche Einordnung für serbische Trader in Deutschland, Österreich und der Schweiz#

In Deutschland fallen Prop-Firm-Auszahlungen typischerweise unter §15 EStG (Gewerbebetrieb) oder §22 EStG (sonstige Einkünfte), nicht unter die Abgeltungsteuer. Österreichische Trader nutzen die Beilage E1a für gewerbliche Einkünfte. Schweizer Trader prüfen die Kriterien des Kreisschreiben 36 zur Abgrenzung zwischen privater Vermögensverwaltung und selbständiger Erwerbstätigkeit. Die untenstehenden Abschnitte erklären DBA-Tie-Breaker, CRS-Status und konkrete Fallbeispiele.

DTA mehanizam, kako se ne plaća dva puta#

Srbija ima Doppelbesteuerungsabkommen (DBA) sa Nemačkom (potpisan 1987, modernizovan), sa Austrijom (1990) i sa Švajcarskom (2005). Svaki ugovor ima član o eliminaciji dvostruke obaveze kroz dve glavne metode: credit method i exemption method.

Za business income iz trgovine, najčešće se primenjuje credit method. To znači: ako Stefan u Berlinu plati 35.000 evra poreza Finanzamt-u na globalni dohodak, a Srbija ga tretira kao rezidenta sa srpskim interesima (što je redak case ako je trajno u Berlinu), Srbija bi priznala uplatu Finanzamt-a do iznosa koliko bi sama oporezovala isti dohodak.

Ali, tie-breaker test iz DTA član 4 obično rešava stvar ranije. Ako Stefan ima Wohnsitz isključivo u Nemačkoj, porodicu tamo, posao tamo, on je nemački rezident za DTA svrhe i Srbija ne oporezuje globalni dohodak (samo bi oporezovala source-srpski dohodak ako ga ima, npr. zakup stana u Beogradu).

Aleksandar (Niš plus Beč) je teži slučaj. Tu Steuerberater i poreski savetnik u Srbiji prave zajednički nalaz na koju zemlju otpada koji deo dohotka.

💡 Proveri sa savetnikom. DTA tekst i tie-breaker test izgledaju jednostavno na papiru. U praksi, Finanzamt traži dokumentaciju (Anmeldung, ugovor o zakupu, Kindergarten potvrde, sve što potvrđuje centar interesa). Plus, neki DTA ugovori imaju protokole koji se update-uju. Aktuelnu verziju traži direktno od Steuerberatera.

CRS i automatska razmena informacija#

Bilo je perioda kad se po srpskim forumima vrtelo "Srbija nije u CRS-u, Wise neće prijaviti tvoj balans Frankfurtu". Update na 2026: Srbija nije aktivirala CRS automatsku razmenu sa zemljama OECD prostora (po OECD AEOI commitments dokumentu update 12.01.2026, "developing countries not asked to commit and that have not yet set a date for the first year of exchanges"). To NE znači da informacije ne mogu biti tražene na zahtev. Postoji bilateralna razmena na zahtev kroz administrative assistance ugovore, a u DTA pakovanjima postoji član o razmeni informacija.

U praksi: nemački Finanzamt može poslati upit srpskoj Poreskoj upravi za podatke o Stefanovom računu u Komercijalnoj banci. Srbija to obrađuje case-by-case, ne automatski svake godine.

Zaključak: ne računaj da Beograd ne zna i nikad neće saznati. Beograd verovatno ne zna danas, ali može saznati ako Finanzamt zatraži.

Detaljan deep-dive sa OECD AEOI statusom, FATCA Model 1 IGA mehanizmom, dijaspora reverse-flow analizom i 4 tipičnih profila: CRS i Srbija: ko šalje poreskoj koji podatak (dijaspora 2026).

💡 Proveri sa savetnikom. CRS status zemlje menja se vremenom (Srbija je u procesu prilagođavanja standarda). Aktuelan status proveri u OECD AEOI Portal ili direktno preko Steuerberatera koji to prati profesionalno.

Tri konkretne situacije#

Stefan, Berlin, prop firm payout 18.000 EUR (2025)#

Ide u Anlage G (Gewerbebetrieb) ili Anlage SO (sonstige Einkünfte), zavisno od kvalifikacije. Marginalna stopa progresivna. Sa godišnjom IT platom od 75.000 EUR plus FTMO 18.000 EUR plus crkveni 9 odsto na poreski iznos, efektivna stopa na inkrementalni FTMO deo lako prelazi 42 odsto. Plus Solidaritätszuschlag, plus eventualno Gewerbesteuer ako Finanzamt klasifikuje kao redovnu delatnost.

Ono što Stefan obično radi: prijavljuje gewerbliche Tätigkeit kod Gewerbeamt-a, plaća Gewerbesteuer (lokalna stopa 14 do 17 odsto na deo iznad 24.500 EUR Freibetrag), Steuerberater priprema bilans, sve ide u jednu kalkulaciju.

Aleksandar, Niš plus Beč#

Prebivalište u Wieden registrovano kod Magistrata. Niški boravak 4 meseca leti i Božićni praznici. Beč ga gleda kao rezidenta po §1 EStG. DTA tie-breaker (član 4) rešava tako što je centar životnih interesa u Beču (posao, stan, banka, Hauptversicherung), a Niš je porodična povezanost ali ne centar.

FTMO payout od 22.000 EUR (2025) ide u Beilage E1a kao Einkünfte aus Gewerbebetrieb. Marginalna progresivna stopa, kombinovana sa platom Senior Developer 85.000 EUR, dolazi do efektivnog iznosa od oko 48 do 50 odsto na FTMO deo.

Srbija ne oporezuje globalni dohodak Aleksandara jer DTA ga tretira kao austrijskog rezidenta. Ako bi imao zakupninu od stana u Nišu, to bi išlo u Srbiju (source-state).

Treći slučaj, Cirih, B-Permit#

Federalni porez plus kantonalni Zürich plus opštinski Stadt Zürich plus crkveni (ako primenljivo). Plus AHV (1. stub, obavezno za samostalne) na deo prop payouta iznad praga. Kreisschreiben 36 ga gura u kategoriju selbständige Erwerbstätigkeit kad ima 4+ prop firmi paralelno i sistematski payout.

Marginalna efektivna stopa varira po kantonu. Zürich je srednji nivo, Zug je niži, Vaud je viši. Lokalni Treuhänder kalkulacija ovo prati.

Kada zoveš Steuerberatera (ili Treuhändera)#

Tri trenutka kad se odlaže na svoju štetu:

Prvi payout. Pre prvog FTMO transfera od više od 5.000 EUR. Pre, ne posle. Razlog: Steuerberater pomaže da unapred ispravno klasifikuješ delatnost. Posle prvog payouta, ako je već uplaćen na lični Wise račun, postoji manje fleksibilnosti.

Pre nego što pokreneš drugi prop nalog paralelno. Tu se aktivira test "učestalosti i sistematskog pristupa" iz §15 EStG ili Kreisschreiben 36. Steuerberater ti unapred kaže da li ovaj korak povlači Gewerbeanmeldung ili samostalnu registraciju.

Pre godišnje Steuererklärung kad payout pređe 15.000 EUR. Iznad tog praga, samostalna prijava u ELSTER-u (DE), FinanzOnline (AT) ili kantonalnom sistemu (CH) postaje rizična. Greška na Anlage G u Berlinu lako košta 2.000 do 5.000 EUR plus kazne za zakasnelo ili netačno prijavljivanje (Verspätungszuschlag, Säumniszuschlag).

💡 Proveri sa savetnikom. Cena prvog konsaltinga u Berlinu, Beču ili Cirihu je 150 do 350 EUR po satu. Sat vremena na klasifikaciju i strukturu ti štedi nekoliko hiljada EUR na godišnjoj prijavi. Aktuelne tarife: Steuerberater-Honorarverordnung (DE), Wirtschaftskammer Austria, ili lokalni Treuhand-Verband CH.

Šta nosiš savetniku na prvi sastanak#

Zbirka koja štedi 30 do 45 minuta sastanka:

1. Ugovor sa prop firmom (FTMO Pass agreement, FundedNext Funded Account, Topstep TPL, MFF, FTUK). PDF ili print.
2. Transaction history sa prop dashboard-a (CSV ili exportovan PDF) za poslednjih 12 meseci, sa P&L po mesecima.
3. Payout dokumentacija, koliko payouta, datumi, kanal (Wise, Revolut, bank wire, krypto), iznosi po mesecu.
4. Lični Anmeldung ili Meldebestätigung (DE), Meldezettel (AT) ili Niederlassungsbewilligung (CH) za potvrdu rezidentstva.
5. Aktuelna plata (ako imaš full-time IT posao, donesi Lohnsteuerbescheinigung ili Jahreslohnzettel).
6. Pasoš i broj poreskog identiteta (Steuer-ID DE, Steuernummer AT, AHV broj CH).

Sa ovim 6 stavki, prvi sastanak ide 60 do 90 minuta, dovoljno za prvu klasifikaciju i plan unapred.

Često Postavljana Pitanja#

Da li FTMO payout u Nemačkoj ide kao Abgeltungsteuer 25 odsto?#

Ne. Prop firm payout je business income (§15 ili §22 EStG), ne kapitalna dobit. Ide u progresivni poreski razred (do 45 odsto plus Solidaritätszuschlag). Razlog: kapital nije tvoj, FTMO daje simuliran nalog, payout je profit-share, ne dobit od prodaje finansijske imovine.

Mogu li da koristim srpsku firmu (DOO) za FTMO payout dok sam rezident DE?#

Pravno može, ali povlači CFC pravila (Controlled Foreign Corporation) iz §§7-14 AStG (Außensteuergesetz). Finanzamt može tretirati profit srpske firme kao tvoj lični dohodak ako struktura prolazi substance-over-form test. Setup je kompleksan i traži licenciranog Steuerberatera unapred, ne posle godine.

Kako se prijavljuje Wise ili Revolut transfer u Steuererklärung?#

Sam transfer ne ide u prijavu. Šta ide u prijavu je izvor sredstava (prop payout) i osnovna delatnost. Anlage G u Nemačkoj traži Bilanz ili Einnahmen-Überschuss-Rechnung (EÜR) za malu delatnost ispod 800.000 EUR prometa. Wise transakcije su deo prateće dokumentacije za EÜR, ne separatna kategorija.

Ako se vraćam u Srbiju iduće godine, šta sa porezom?#

Datum napuštanja rezidentstva (Wegzug iz DE, abgemeldet AT, Abmeldung CH) i datum prijave u Srbiji su ključni. Period od napuštanja do prijave u Srbiji može aktivirati exit-tax pravila (§6 AStG u Nemačkoj za skrivene rezerve, slično u Austriji i Švajcarskoj). Konsultuj Steuerberatera pre nego što daš otkaz na stan i prijaviš se iz registra.

Da li moram da se registrujem kao Gewerbe ako imam jedan prop nalog?#

Jedan nalog sa par payouta godišnje obično ne aktivira obavezu. Više naloga paralelno, sistematski payout svaki mesec, korišćenje profesionalnih alata, sve to gura ka klasifikaciji "gewerbliche Tätigkeit" i obavezi Gewerbeanmeldung. Lokalni Steuerberater procena.

Da li može srpska firma da pošalje fakturu FTMO-u?#

FTMO ugovor je sa fizičkim licem (Pass holder), ne sa firmom. Nije moguće preusmeriti payout na firmu bez novog ugovora. Plus, čak i ako bi bilo, supstancijalni test u DE/AT/CH bi to gledao na tebe lično kao stvarnog izvršioca trgovine.

Povezani članci#

• Forex u Srbiji: porezi i kako legalno trejdovati
• Porez na kapitalnu dobit na Balkanu
• Kako proći FTMO challenge

---

Ako ti je do detaljnijeg razgovora kako ovo izgleda u praksi za tvoj specifičan setup, najbliža lokacija je Discord zajednica gde 3 do 4 puta nedeljno otvaramo "Kako mi to rešavamo" temu. Tu su ljudi koji su prošli istu situaciju u DE, AT i CH.

Ako radije gledaš pisanu komunikaciju, email lista ima nedeljni Praktikum koji pokriva ovu i slične teme.

Drugi koji žele širi pregled vlastite trejding strategije pre nego što se okrenu poreskoj sferi, oceni strategiju za 60 sekundi je 8 pitanja koji pokrivaju entry, risk, žurnal i konzistentnost.

PS. Kad budeš spreman da ovo prođeš sa poreskim aspektom kroz celu trejding godinu, Kalfa je infrastruktura iza tog koraka. Sistem, žurnal, zajednica DE/AT/CH trejdera koji su isto prošli. Pristup doživotan.