Likvidnost u trejdingu: Liquidity grab i sweep objašnjeni

Ukratko: Likvidnost je gorivo tržišta. Institucije ne mogu da uđu ili izađu iz pozicija bez nje, pa aktivno traže zone gde se nalazi. Ako razumete gde se likvidnost akumulira, možete prestati da budete žrtva i početi da to koristite u svoju korist.

Ako ste ikada imali situaciju da vas tržište izbaci na stop loss samo da bi se odmah nakon toga okrenulo u vašem smeru, onda ste iz prve ruke iskusili lov na likvidnost. To nije slučajnost. To je način na koji institucije operišu na tržištu.

Likvidnost je možda najvažniji koncept u Smart Money Concept metodologiji. Bez razumevanja likvidnosti, ne možete razumeti zašto se cena kreće određenim zonama.

U ovom tekstu pokrivam sve: šta je likvidnost, gde se nalazi, kako institucije love stop losseve, i kako vi možete to okrenuti u svoju korist.

Šta je likvidnost u trejdingu?

U najjednostavnijim terminima, likvidnost predstavlja spremnost tržišta da omogući kupovinu ili prodaju bez značajnog uticaja na cenu. Na veoma likvidnom tržištu, možete kupiti ili prodati velike količine bez da značajno pomerite cenu. Na manje likvidnom tržištu, čak i male narudžbe mogu izazvati velike pokrete cene.

Ali u kontekstu Smart Money Concept-a, mi govorimo o specifičnoj vrsti likvidnosti: stop loss orderima i pending orderima koji su grupisani na određenim mestima na grafikonu.

Zamislite to ovako. Retail trejderi, oni kao vi i ja, imamo tendenciju da postavljamo stop losseve na predvidivim mestima. Ispod swing lowova, iznad swing highova, na okruglim brojevima. Ovi stop lossevi predstavljaju likvidnost za institucije.

Kada institucija želi da kupi, ona ne može jednostavno da postavi market order za milione dolara jer bi sama pomerila cenu protiv sebe. Umesto toga, ona treba nekoga ko prodaje. A gde ima puno prodavaca? Tamo gde se aktiviraju stop lossevi long pozicija, jer su ti stop lossevi zapravo sell orderi.

Gde se likvidnost nalazi na grafikonu?

Likvidnost se akumulira na predvidivim mestima. Evo glavnih zona gde možete očekivati likvidnost.

Swing Highs i Swing Lows

Ovo su najočiglednija mesta za likvidnost. Retail trejderi postavljaju stop losseve ispod swing lowova za long pozicije i iznad swing highova za short pozicije. Takođe, mnogi trejderi koriste proboj swing highova i lowova kao signal za ulaz, postavljajući pending ordere na tim nivoima.

Rezultat je koncentracija likvidnosti na ovim mestima. Institucije to znaju i često navode cenu do ovih nivoa da pokupe tu likvidnost pre nego što okrenu cenu u željenom smeru.

Equal Highs i Equal Lows

Kada cena napravi dva ili više highova ili lowova na gotovo istom nivou, to je još jača zona likvidnosti. Retail trejderi vide tu zonu kao jaku podršku ili otpor i postavljaju ordere tamo.

Equal highs iznad cene predstavljaju sell side likvidnost, odnosno stop losseve short pozicija i buy stop ordere za proboj. Equal lows ispod cene predstavljaju buy side likvidnost, odnosno stop losseve long pozicija i sell stop ordere za proboj.

Trendline Likvidnost

Mnogi retail trejderi koriste trendline i postavljaju stop losseve odmah ispod ili iznad njih. Ovo stvara likvidnost duž trendlina. Institucije često probiju trendline da pokupe ovu likvidnost, samo da bi se cena vratila i nastavila u originalnom smeru.

Okrugli Brojevi (Round Numbers)

Psihološki nivoi poput 1.1000 na EUR/USD privlače veliki broj ordera. Retail trejderi vole okrugle brojeve za stop losseve i targete, stvarajući značajnu likvidnost na ovim nivoima.

Liquidity Grab vs Liquidity Sweep: Koja je razlika?

Ova dva termina se često koriste naizmenično, ali postoji suptilna razlika koju je važno razumeti.

Liquidity Grab

Liquidity grab se dešava kada cena kratkotrajno probije nivo likvidnosti i odmah se vrati. Vizuelno, ovo se manifestuje kao wick ili shadow sveće koji probija nivo, ali telo sveće ostaje sa druge strane.

Liquidity grab je brz, agresivan pokret dizajniran da aktivira stop losseve i pending ordere pre nego što cena nastavi u originalnom smeru. To je često znak da institucije ulaze u pozicije.

Liquidity Sweep

Liquidity sweep je sličan, ali obuhvatniji. Sweep može uključivati više sveća i može kompletno proći kroz zonu likvidnosti pre nego što se cena okrene.

Praktično gledano, oba koncepta se koriste na sličan način u trejdingu. Ključna stvar je da prepoznate kada je likvidnost pokupljena i da to koristite kao signal za potencijalni ulaz.

Zašto institucije love likvidnost?

Razumevanje motivacije iza lova na likvidnost je ključno za razumevanje kretanja cene.

Institucije trebaju nekoga na drugoj strani trejda. Kada Goldman Sachs želi da kupi 100 miliona EUR/USD, mora da nađe nekoga ko prodaje. Problem je u tome što nema dovoljno prodavaca po trenutnoj ceni. Rešenje? Navedu cenu naniže, do zone gde znaju da se nalaze stop lossevi long pozicija.

Ti stop lossevi su sell orderi. Kada se aktiviraju, Goldman Sachs ima prodavce kojima može da kupi. Oni kupuju po niskoj ceni, stop lossevi retail trejdera su aktivirani, i cena se okreće naviše.

To je razlog zašto vas tržište tako često izbacuje pre nego što se okrene u vašem smeru. To nije slučajnost ili loša sreća. To je institucionalna aktivnost.

Kako prepoznati lov na likvidnost

Evo znakova koji ukazuju na to da se dešava lov na likvidnost.

Agresivan pokret ka očiglednom nivou. Ako vidite nagli pokret ka swing highu ili lowu, to je potencijalni lov na likvidnost. Institucije ne gube vreme, one idu direktno ka likvidnosti.

Proboj sa rejectionom. Ključni znak je da cena probije nivo, ali odmah pokaže rejection. Duge wickove, engulfing patterne, ili jednostavno brz povratak. Ovo sugeriše da je likvidnost pokupljena i da nema više interesa za nastavak u tom smeru.

Povećan volumen. Lov na likvidnost često dolazi sa povećanim volumenom jer se aktivira veliki broj ordera. Ako vidite spike u volumenu na probogu, to je dobar znak da je likvidnost pokupljena.

Timing. Lov na likvidnost se često dešava tokom kill zone vremena, na početku Londonske ili New York sesije, kada su institucije najaktivnije.

Strategije za trejdovanje likvidnosti

Dosta teorije. Vreme je za praktične strategije.

Strategija 1: Čekanje na Sweep pre ulaska

Nemojte ulaziti na prvom signalu. Sačekajte da likvidnost bude pokupljena.

Identifikujte zonu likvidnosti. Pronađite očigledan swing high ili low gde očekujete da se likvidnost nalazi.

Sačekajte sweep. Ne ulazite pre nego što cena dođe do te zone i pokaže reakciju. Sačekajte da vidite da je likvidnost pokupljena.

Tražite potvrdu. Nakon sweep-a, tražite bullish ili bearish reakciju, zavisno od smera koji očekujete. Ovo može biti engulfing pattern, pin bar, ili jednostavno jaka sveća u vašem smeru.

Ulazite nakon potvrde. Tek sada ulazite u trejd, znajući da je najverovatniji scenario da će cena nastaviti u vašem smeru jer je likvidnost već pokupljena.

Strategija 2: Sweep + Order Block

Jedna od najmoćnijih kombinacija je liquidity sweep praćen ulaskom na order blocku.

Scenario: Cena je u uptrendu. Vidite swing low ispod koga očekujete likvidnost. Takođe vidite bullish order block blizu tog swing lowa.

Sačekajte da cena sweepuje swing low, pokupivši likvidnost. Zatim ulazite long na order blocku, znajući da je likvidnost ispod vas već pokupljena, što smanjuje verovatnoću da budete izbačeni.

Strategija 3: Sweep + FVG

Slična strategija, ali koristite FVG umesto order blocka. Nakon sweep-a, tražite FVG u smeru vašeg trejda i koristite ga kao zonu ulaska.

Buy Side vs Sell Side Likvidnost

Važno je razumeti razliku između ove dve vrste likvidnosti.

Buy Side Likvidnost (BSL)

Buy side likvidnost se nalazi iznad trenutne cene. Ona uključuje stop losseve short pozicija, koji su buy orderi, buy stop ordere trejdera koji čekaju proboj naviše, i take profit ordere short pozicija.

Kada institucije žele da prodaju, one će često prvo gurnuti cenu naviše da pokupe ovu buy side likvidnost. Retail trejderi koji su bili short su izbačeni, njihovi buy stop lossevi su aktivirani, i institucije koriste tu likvidnost da uđu u short pozicije.

Sell Side Likvidnost (SSL)

Sell side likvidnost se nalazi ispod trenutne cene. Ona uključuje stop losseve long pozicija, koji su sell orderi, sell stop ordere trejdera koji čekaju proboj naniže, i take profit ordere long pozicija.

Kada institucije žele da kupuju, one će često prvo gurnuti cenu naniže da pokupe sell side likvidnost. Retail trejderi koji su bili long su izbačeni, a institucije koriste tu likvidnost da akumuliraju long pozicije po povoljnim cenama.

Likvidnost i struktura tržišta

Likvidnost je usko povezana sa strukturom tržišta. Razumevanje ove veze je ključno.

U uptrendu, institucije će često sweepovati prethodne swing lowove da pokupe sell side likvidnost pre nego što nastave pokret naviše. Ovo izgleda kao kratkotrajan proboj naniže, praćen snažnim pokretom naviše.

U downtrendu, situacija je obrnuta. Institucije sweepuju prethodne swing highove da pokupe buy side likvidnost pre nego što nastave naniže.

Kada vidite sweep koji ne dovodi do nastavka u tom smeru, to je jak signal da trend ostaje intaktan i da je sweep bio samo prikupljanje likvidnosti.

Internal vs External Likvidnost

Još jedna važna distinkcija je između interne i eksterne likvidnosti.

Interna Likvidnost

Interna likvidnost se odnosi na likvidnost unutar trenutnog ranga ili konsolidacije. To su manji swing highovi i lowovi unutar strukture. Institucije često love ovu likvidnost tokom konsolidacije, pre velikog pokreta.

Eksterna Likvidnost

Eksterna likvidnost se odnosi na likvidnost izvan trenutnog ranga. To su glavni swing highovi i lowovi koji definišu strukturu. Prikupljanje eksterne likvidnosti često dovodi do značajnih pokreta i potencijalne promene trenda.

Kada analizirate grafikon, identifikujte obe vrste likvidnosti. Interna likvidnost vam može pomoći u kratkoročnim trejdovima unutar ranga, dok eksterna likvidnost ukazuje na potencijalne veće pokrete.

Kako izbjeći da budete žrtva lova na likvidnost

Evo praktičnih saveta kako da izbegnete da vas institucije love.

Ne postavljajte stop loss na očiglednim mestima. Ako svi postavljaju stop loss ispod swing lowa, vi to ne radite. Ili dajte više prostora vašem stop lossu, ili koristite ATR-based stop loss koji nije vezan za očigledne nivoe.

Sačekajte sweep pre ulaska. Kao što smo već pomenuli, jedna od najboljih strategija je da sačekate da likvidnost bude pokupljena pre nego što uđete. Na taj način, smanjujete verovatnoću da budete izbačeni.

Koristite proper risk management. Čak i ako budete izbačeni ponekad, proper position sizing osigurava da jedan gubitak ne uništi vaš račun.

Razumite institucionalni način razmišljanja. Pitajte se: Gde bi institucije htele da kupe? Gde bi htele da prodaju? Gde se nalazi likvidnost koju bi mogli da love? Kada razmišljate kao institucije, možete predvideti njihove poteze.

Praktični primer trejda sa likvidnošću

Hajde da prođemo kroz konkretan primer.

Scenario: GBP/USD je u downtrendu na 4-satnom grafikonu. Vidimo jasnu sell side likvidnost ispod recentnog swing lowa.

Korak 1: Identifikacija. Označavamo swing low i zone likvidnosti ispod njega. Takođe primećujemo bearish order block iznad trenutne cene.

Korak 2: Čekanje na setup. Cena počinje da raste ka order blocku. Mi čekamo da vidimo reakciju.

Korak 3: Potvrda. Cena dolazi do order blocka i pokazuje bearish reakciju. Formira se bearish engulfing pattern.

Korak 4: Ulazak. Ulazimo short nakon bearish potvrde. Stop loss ide iznad order blocka. Target je likvidnost ispod swing lowa.

Korak 5: Rezultat. Cena se kreće naniže, sweepuje swing low, prikuplja likvidnost, i naš target je dostignut.

Najčešće greške pri trejdovanju likvidnosti

Vidim ove greške stalno, nemojte ih praviti.

Pretpostavljanje da će svaki sweep dovesti do reversala. Sweep ne garantuje reversal. Ponekad cena sweepuje likvidnost i nastavlja u istom smeru. Uvek tražite potvrdu.

Ignorisanje konteksta. Likvidnost mora biti posmatrana u kontekstu trenda i strukture. Sweep u smeru trenda je mnogo pouzdaniji od sweep-a protiv trenda.

Ulazak prerano. Nemojte ulaziti čim cena dodirne zonu likvidnosti. Sačekajte da vidite reakciju i potvrdu da je likvidnost zaista pokupljena.

Zaboravljanje na više timeframe-ova. Likvidnost na višem timeframe-u je značajnija. Uvek proverite situaciju na dnevnom i 4-satnom grafikonu pre nego što trejdujete na nižim okvirima.

Nastavi sa učenjem

Evo članaka koji će vam pomoći da dublje razumete SMC koncepte:

Smart Money Concept: Sve što treba da znate - Razumite filozofiju iza SMC pristupa.

Order Block Trading: Kako pronaći i koristiti order blokove - Naučite da identifikujete zone gde institucije ulaze.

Fair Value Gap (FVG): Šta je i kako ga trejdovati - Naučite da koristite imbalanse na grafikonu.

Break of Structure i Change of Character - Naučite da čitate strukturu tržišta.