Position sizing i lot size kalkulator: kompletan vodič

Ukratko: Position sizing je proces određivanja koliko lotova da trejduješ na svakom trejdu. Pravilno računanje veličine pozicije osigurava da nikad ne rizikuješ više nego što možeš da priuštiš da izgubiš - i to je osnova profesionalnog trejdinga.

Znaš li šta razdvaja profesionalne trejdere od amatera? Nije strategija, nisu indikatori, nije ni "tajno" znanje o tržištu. To je position sizing - sposobnost da konzistentno rizikuješ pravu količinu na svakom trejdu. Ovo je veština koja se retko pominje u trejding edukaciji, a paradoksalno, možda je najvažnija od svih.

Loš position sizing može uništiti profitabilnu strategiju. Dobar position sizing može održati te u igri čak i kroz loše periode. Ovo je možda najvažnija veština koju trejder može naučiti - i jedna od najjednostavnijih za implementaciju kad jednom razumeš principe.

U ovom vodiču ćemo detaljno proći kroz sve aspekte position sizinga - od osnovne formule do naprednih tehnika koje koriste profesionalci. Bez obzira da li imaš račun od $500 ili $50,000, principi su isti.

Zašto je position sizing kritičan?

Zaštita od katastrofe

Bez pravilnog position sizing-a, jedan loš trejd ili niz loših trejdova može uništiti tvoj račun. Sa pravilnim sizing-om, čak i 10 uzastopnih gubitaka neće te eliminisati. Ovo nije hipotetička situacija - nizovi od 5-10 gubitaka se dešavaju čak i najboljim trejderima.

Razmisli o sledećem: sa 1% rizikom po trejdu, 10 uzastopnih gubitaka znači gubitak od oko 9.5% ukupnog računa. Bolan, ali preživljiv. Sa 10% rizikom po trejdu, istih 10 gubitaka znači gubitak od preko 65% računa - od čega je oporavak praktično nemoguć.

Konzistentnost u rezultatima

Kada rizikuješ istu količinu na svakom trejdu, tvoji rezultati postaju predvidljivi. Možeš planirati i graditi na stabilnoj osnovi. Ako jednom rizikuješ 0.5%, pa 3%, pa 1% - tvoji rezultati će biti haotični i nemoguće ih je analizirati.

Konzistentan position sizing ti omogućava da pravilno oceniš svoju strategiju. Ako rizikuješ različite iznose, nikad nećeš znati da li je problem u strategiji ili u sizing-u.

Psihološka stabilnost

Kada znaš da gubitak neće biti katastrofalan, lakše donosiš racionalne odluke. Strah i pohlepa imaju manje uticaja na tvoje odluke. Ovo je možda i najvažnija prednost pravilnog position sizinga - smanjuje emocionalni pritisak.

Trejder koji zna da maksimalno može izgubiti 1% danas trejduje potpuno drugačije od onog koji može izgubiti 20%. Prvi može ostati hladan i objektivan, drugi će verovatno paničiti na svakom pokretu protiv njega.

Osnovna terminologija

Pre nego što uđemo u formulu, hajde da razjasnimo ključne termine koje ćeš koristiti:

Lot - jedinica mere za veličinu trejda

• Standard lot: 100,000 jedinica bazne valute (1.0 lot)
• Mini lot: 10,000 jedinica (0.1 lot)
• Micro lot: 1,000 jedinica (0.01 lot)
• Nano lot: 100 jedinica (0.001 lot) - dostupno kod nekih brokera

Razumevanje lotova je fundamentalno. Kada kažeš da trejduješ "0.5 lota", to znači da trejduješ 50,000 jedinica bazne valute. Za EUR/USD, to bi bilo 50,000 evra.

Pip Value (vrednost pipsa)

Koliko vredi jedan pip za određenu veličinu pozicije. Zavisi od para koji trejduješ i valute tvog računa:

• EUR/USD (standard lot): 1 pip = $10
• EUR/USD (mini lot): 1 pip = $1
• EUR/USD (micro lot): 1 pip = $0.10

Ovo je kritična informacija jer direktno utiče na tvoj rizik. Ako imaš stop loss od 50 pipsa i trejduješ 1 lot EUR/USD, tvoj potencijalni gubitak je 50 × $10 = $500.

Risk Per Trade

Procenat računa koji si spreman da izgubiš na jednom trejdu. Standardna preporuka je 1-2%. Ovo je tvoja "crvena linija" koju nikad ne prelazite, bez obzira koliko "siguran" setup izgleda.

Formula za Position Sizing

Osnovna formula koja će ti služiti u svakoj situaciji:

Ova formula izgleda jednostavno, ali sadrži sve što ti je potrebno za precizno određivanje veličine pozicije. Hajde da prođemo kroz nekoliko praktičnih primera.

Primer 1: Jednostavan slučaj

Podaci:

• Veličina računa: $10,000
• Rizik po trejdu: 1%
• Stop loss: 50 pipsa
• Par: EUR/USD (pip value = $10 za standard lot)

Računica korak po korak:

1. Iznos rizika = $10,000 × 1% = $100 (ovo je maksimum koji možeš izgubiti)
2. Gubitak po pipu za 1 lot = $10
3. Ukupan gubitak za 1 lot sa 50 pip SL = 50 × $10 = $500
4. Lot size = $100 / $500 = 0.2 lota (2 mini lota)

Rezultat: Trejduješ 0.2 lota (20,000 jedinica). Ako trejd dostigne stop loss, izgubićeš tačno $100, odnosno 1% računa.

Primer 2: Manji račun

Podaci:

• Veličina računa: $1,000
• Rizik po trejdu: 2%
• Stop loss: 30 pipsa
• Par: EUR/USD

Računica:

1. Iznos rizika = $1,000 × 2% = $20
2. Potreban pip value = $20 / 30 pipsa = $0.67 po pipu
3. Za micro lot, pip value = $0.10
4. Lot size = $0.67 / $0.10 = 6.7 micro lotova = 0.067 lota

Rezultat: Trejduješ 0.07 lota (zaokruženo naniže). Sa manjim računima, moraš koristiti micro lotove da bi održao prihvatljiv rizik.

Primer 3: Veći stop loss

Podaci:

• Veličina računa: $5,000
• Rizik po trejdu: 1%
• Stop loss: 100 pipsa
• Par: EUR/USD

Računica:

1. Iznos rizika = $5,000 × 1% = $50
2. Potreban pip value = $50 / 100 pipsa = $0.50 po pipu
3. Lot size = $0.50 / $10 = 0.05 lota

Rezultat: Trejduješ 0.05 lota (5 micro lotova). Primeti kako veći stop loss automatski zahteva manju poziciju da bi rizik ostao isti.

Pip Value za različite parove

Pip value se razlikuje u zavisnosti od para i valute računa. Ovo je važno razumeti jer nije svaki par jednak:

Parovi gde je USD quote valuta (EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD...)

Pip value za 1 standard lot = $10 (uvek, jer je USD na drugom mestu)

Ovo su najjednostavniji parovi za računanje jer je pip value konstantan.

Parovi gde je USD base valuta (USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD...)

Pip value zavisi od trenutne cene para. Formula:

Za USD/CHF i USD/CAD, formula je: Pip value = (0.0001 / Exchange rate) × Lot size

Cross parovi (EUR/GBP, EUR/JPY, GBP/JPY...)

Kompleksnija računica jer moraš konvertovati u valutu svog računa. Preporučujem korišćenje online kalkulatora za ove parove da izbegneš greške.

Praktična tabela pip vrednosti za standard lot (1.0)

Par	Pip Value (za USD račun)
EUR/USD	$10.00
GBP/USD	$10.00
USD/JPY	~$6.50-7.00 (zavisi od kursa)
USD/CHF	~$11.00-12.00 (zavisi od kursa)
AUD/USD	$10.00

Određivanje pravog procenta rizika

Koliko treba da rizikuješ po trejdu? Odgovor zavisi od tvoje situacije:

Za početnike: 0.5-1%

Dok učiš, drži rizik nizak. Cilj je preživeti dovoljno dugo da naučiš, ne da zaradiš brzo. Sa 0.5% rizikom, moraš imati 200 uzastopnih gubitaka da izgubiš 63% računa. To ti daje ogroman prostor za učenje.

Mnogi će reći da je 0.5% "premalo" - ignorisi ih. Bolje je sporije rasti nego brzo propasti.

Za iskusne trejdere: 1-2%

Standardni rizik za većinu profesionalnih trejdera. Omogućava rast ali štiti od katastrofe. Sa 1% rizikom i 50% win rate-om, potrebno ti je 200+ trejdova da udvostručiš račun sa R:R 1:2 - ali si siguran od propasti.

Za prop trejding: prema pravilima firme

Prop firme imaju stroga ograničenja. Obično ćeš morati da držiš rizik na 0.5-1% da ispoštuješ drawdown limite. FTMO, na primer, ima 5% dnevni drawdown limit i 10% maksimalni - sa 1% rizikom po trejdu, možeš imati loš dan od 5 gubitaka i još uvek biti u igri.

Nikad više od 2%

Čak i sa najsigurnijim setup-om, nikad ne rizikuj više od 2% po trejdu. Drawdown postaje preteško prebrodiv kad prelaziš ovu granicu. Ne postoji "siguran" trejd - svaki trejd može biti gubitnik.

Matematika rizika - zašto brojevi ne lažu

Pogledaj kako različiti nivoi rizika utiču na drawdown. Ovo je matematika koju svaki trejder mora razumeti:

Rizik po trejdu	5 uzastopnih gubitaka	10 uzastopnih gubitaka	Za oporavak potrebno
1%	-4.9%	-9.6%	+10.6%
2%	-9.6%	-18.3%	+22.4%
5%	-22.6%	-40.1%	+67%
10%	-41%	-65.1%	+186%

Sa 10% rizikom po trejdu, 10 uzastopnih gubitaka (što nije nemoguće - dešava se) uništava 65% računa. Za oporavak na početnu vrednost potreban je prinos od 186%! To može trajati mesecima ili godinama, ako uopšte uspeš.

Sa 1% rizikom, isti scenario zahteva samo +10.6% za oporavak - ostvarljivo za nekoliko nedelja dobrog trejdinga.

Fixed Fractional vs Fixed Lot - dve škole mišljenja

Fixed Fractional (procenat)

Uvek rizikuješ isti procenat računa. Kako račun raste, raste i veličina pozicije. Kako račun pada, smanjuje se i pozicija.

Prednosti:

• Automatski prilagođava veličinu pozicije veličini računa
• Teoretski nikad ne možeš izgubiti ceo račun (asimptotski pada)
• Eksponencijalni rast kada si profitabilan (compound effect)
• Smanjuje rizik automatski kada gubiš

Nedostaci:

• Zahteva računanje za svaki trejd
• Veličina pozicije se stalno menja
• Teže je pratiti P&L u apsolutnim iznosima

Fixed Lot

Uvek trejduješ istu veličinu pozicije, bez obzira na veličinu računa.

Prednosti:

• Jednostavno - nema računanja za svaki trejd
• Konzistentni rezultati u apsolutnom iznosu
• Lakše praćenje dnevnog P&L-a

Nedostaci:

• Ne prilagođava se promeni veličine računa
• Rizik raste (u procentima) kada račun pada
• Neefikasno korišćenje kapitala kada račun raste
• Može dovesti do margin call-a u drawdownu

Preporuka: Koristi Fixed Fractional metod za dugoročni rast. Kratak period učenja formule se višestruko isplati kroz bolju zaštitu kapitala i optimalan rast.

Kada prilagoditi veličinu pozicije

Smanji veličinu kada:

• Si u gubitničkoj seriji (3+ gubitnika zaredom)
• Tržište je posebno volatilno (vesti, događaji)
• Trejduješ setup u koji imaš manje poverenja
• Si emocionalno nestabilan (umoran, frustriran, euforičan)
• Trejduješ novi par ili strategiju koju još testiraš
• Približava se vikend ili praznici

Povećaj veličinu (oprezno) kada:

• Imaš dokazanu istoriju sa strategijom (100+ trejdova)
• Setup je izuzetno čist (A+ kvalitet)
• Tvoj račun je značajno porastao i rizik je proporcionalno manji
• Imaš višemesečni profitabilni track record

Napomena: "Povećanje" ne znači skok sa 1% na 5%. Znači možda 1% na 1.5%, i to nakon pažljive analize. Konzervativnost je vrlina u position sizingu.

Position Sizing za prop trejding

Prop firme imaju specifična pravila koja direktno utiču na position sizing. Evo kako da pristupiš:

Daily Drawdown Limit

Ako je dnevni limit 5%, a planiraš da imaš do 3 otvorena trejda, rizikuješ maksimum 1.5% po trejdu da ostaneš u limitu (1.5% × 3 = 4.5%, ispod limita). Ali bolje je biti konzervativniji - 1% po trejdu ti ostavlja prostora za greške.

Maximum Drawdown

Za max drawdown od 10%, konzervativan pristup je držati rizik na 0.5-1% da imaš prostora za gubitničke serije. Sa 1% rizikom, možeš imati 10 uzastopnih gubitnika pre nego što dostigneš limit - to ti daje dovoljno prostora.

Primer za FTMO $100,000 račun

• Daily drawdown limit: $5,000 (5%)
• Max drawdown: $10,000 (10%)
• Konzervativni rizik: $500-$1,000 po trejdu (0.5-1%)
• Maksimalno trejdova dnevno: 3-5 (da ne rizikuješ ceo dnevni limit)

Sa ovim parametrima, čak i loš dan od 5 gubitnika sa 1% rizikom znači -5% (tačno na dnevnom limitu). Imaš prostora za grešku, ali ne puno. Zato mnogi prop trejderi koriste 0.5% rizik.

Česte greške u position sizingu

1. Rizikovanje previše

"Ovaj trejd je siguran" - ne, nijedan trejd nije siguran. Čuo sam ovu rečenicu hiljadu puta, i skoro uvek završava loše. Drži se pravila bez izuzetaka.

2. Ne prilagođavanje stop loss-u

Veći stop loss zahteva manju poziciju. Mnogi to zaborave i drže istu veličinu pozicije bez obzira na stop loss. Rezultat: nekontrolisan rizik.

3. Ignorisanje valute računa

Ako je tvoj račun u EUR, moraš konvertovati pip value u EUR. Ovo je česta greška koja može značajno poremetiti tvoje kalkulacije.

4. Zaokruživanje naviše

Ako kalkulator kaže 0.15 lota, ne zaokruži na 0.2. Uvek zaokruži naniže na 0.15 ili čak 0.14. Ta mala razlika može biti značajna tokom stotina trejdova.

5. Dodavanje pozicijama koje gube

"Averaging down" povećava rizik eksponencijalno. Nikad ne dodaj gubitničkoj poziciji - to je recept za katastrofu. Ako si pogrešio, prihvati gubitak i idi dalje.

6. Računanje rizika nakon ulaska

Rizik se računa PRE ulaska u trejd, ne posle. Ako uđeš u poziciju pa onda shvatiš da je rizik prevelik, već si napravio grešku.

Praktični saveti za implementaciju

1. Koristi kalkulator: Ne računaj ručno - previše prostora za grešku. MyFXBook i mnogi brokeri nude besplatne kalkulatore.
2. Računaj PRIJE ulaska: Znaj tačnu veličinu pozicije pre nego što klikneš buy/sell
3. Zaokružuj naniže: Bolje manja pozicija nego prevelika
4. Proveri dva puta: Posebno na većim računima, greška može biti skupa
5. Zapisuj veličinu: U trejding dnevnik za kasniju analizu
6. Kreiraj šablon: Za parove koje često trejduješ, napravi tabelu sa unapred izračunatim veličinama
7. Automatizuj ako možeš: Neki brokeri dozvoljavaju automatski position sizing u EA

Napredne tehnike

Kelly Criterion

Matematička formula za optimalni rizik: f = (bp - q) / b, gde je b = prosečan R:R, p = win rate, q = 1-p. Ovo daje "optimalni" procenat rizika, ali većina trejdera koristi pola ili četvrtinu Kelly vrednosti jer je full Kelly previše agresivan.

Volatility-based sizing

Prilagođavanje veličine pozicije na osnovu ATR (Average True Range). Kada je volatilnost viša, smanjiš poziciju. Ovo održava konstantan "risk-adjusted" rizik.

Equity curve trejding

Smanjivanje rizika kada si u drawdownu, povećavanje kada si na equity highu. Kontroverzna tehnika, ali neki trejderi je uspešno koriste.

Zaključak

Position sizing nije uzbudljiva tema, ali je možda najvažnija veština koju trejder može savladati. Bez pravilnog sizing-a, čak i najbolja strategija će na kraju propasti. Sa pravilnim sizing-om, čak i prosečna strategija može biti profitabilna dugoročno.

Zapamti ove ključne tačke:

• Nikad ne rizikuj više od 1-2% po trejdu - ovo je tvoje zlatno pravilo
• Uvek računaj veličinu pozicije pre ulaska - nikad posle
• Prilagodi veličinu stop loss-u - veći SL = manja pozicija
• Koristi Fixed Fractional metod za dugoročni rast
• Smanji veličinu kada si nesiguran ili u gubitničkoj seriji
• Zaokružuj naniže - bolje premalo nego previše
• Koristi kalkulator - ljudske greške su skupe

Position sizing je tvoja prva i poslednja linija odbrane. Poštuj je kao svetinju, i ona će te čuvati kroz sve tržišne uslove.

Povezani članci

• Kompletan vodič za upravljanje rizikom
• Kako proći FTMO challenge
• Prop trejding vodič